Что такое хеджирование рисков в криптовалюте? 0 79

Что такое хеджирование

Криптовалютный рынок нестабилен. Некоторые факторы можно предугадать, а другие приносят убыток трейдерам. И этого не избежать даже самым талантливым игрокам. Чтобы уменьшить потери во время трейдинга, существует специальная технология хеджирования валютных рисков.

Что такое хеджирование?

Хеджирование — это не просто очередное определение, которое придумали себе трейдеры на крипторынке. Изначально его использовали в фондовом рынке, после чего трейдеры перенесли его в криптосферу. Но его смысл не изменился.

Что такое хеджирование? По сути, это способ минимизировать риски потерь своих средств при помощи стратегических инвестиций в другие активы. В случае если одна из сделок окончилась отрицательным результатом, и трейдер ушел в убыток, то доход от дополнительных инвестиций может частично покрыть затраты.

Как правило, все дополнительные инвестиции – это множество небольших проектов, которые сгорят сразу же после закрытия сделки. Для трейдеров, нацеленных на долгосрочное инвестирование на крипторынке, они служат подушкой безопасности во время кризисных ситуаций на рынке.

В чем разница между хэджированием и страхованием?

Большинство механизмов, которыми пользуются криптоинвесторы, были заимствованы из других областей валютного рынка. Так произошло и с хеджированием. Дословно в переводе с английского оно обозначает «страховку» или «гарантию», которые должны предостеречь от нежелательных потерь.

Но хоть страхование и хеджирование ставят в один ряд, на деле они имеют разные методы реализации в кризисный момент. Легче всего это понять на житейских примерах.

Яркий пример страхования в повседневной жизни – покупка страхового полиса КАСКО для транспортного средства. На случай непредвиденных обстоятельств человек пользуется услугами страхового агентства и ежемесячно вносит страховой взнос. Без страховки ему будет сложнее оплатить ремонт автомобиля после аварии, поскольку все это будет возлагаться на его плечи. Более того, ему придется оплатить ущерб, причиненный другому водителю. Если же страховка была оплачена, то водитель уже может не думать об этих проблемах, поскольку в случае страхового случая его страховая компания покрывает все убытки, в том числе оплачивает компенсацию другому водителю, ремонт автомобиля в мастерской и медицинское обслуживание.

Хеджирование устраняет убытки, в основном, за счет отказа получать прибыль от своих взносов. Например, человек хочет полететь заграницу на Новый год. Все билеты будут раскуплены с этому моменту. Поэтому он решил также заказать билет заранее. Он звонит в авиакомпанию, где ему предлагают две сделки. Купить билет в день вылета по его цене на момент покупки. Второй вариант – оставить в качестве залога N-ую сумму денег и в день вылета заплатить за билет гарантированную его стоимость. Хеджирование рисков – это как раз-таки вторая ситуация с билетом на самолет.

Человек, который купил второй билет, лишил себя возможности купить его дешевле. Значит он не получил прибыль от этой сделки. Но у него есть гарантия стоимости билета: забронировано место в салоне самолета, которое он пожелал, и сам билет.

Какие существуют способы хеджирования?

В криптовалютном рынке существует три основных способа хеджирования средств:

  1. Диверсификация криптовалютного портфеля;
  2. Хеджирование короткими продажами;
  3. Использование деривативов.

Все эти способы эффективны и с их помощью можно обеспечить стабильность на нестабильном криптовалютном рынке.

Способ 1: Диверсификация криптовалютного портфеля

Несмотря на сложное название, диверсификация криптовалютного портфеля – это один из самых простых способов хеджирования валютных рисков.

Трейдер может вести длительную сделку на бирже Биткоина. Из-за того, что это нестабильная криптовалюта, она обвалилась и вместо 20 тысяч долларов за монету, она стала стоить 8 тысяч долларов. Невооруженным глазом видно, что трейдер несет потери. К счастью, у него в запасе находится еще несколько сделок по альткоинам. Они достаточно известны и в отличие от обвалившегося Биткоина, стабильно растут. От них трейдер и сможет получить компенсацию потерь.

Одна из рекомендаций, которой придерживаются трейдеры в этом способе – это включение в свой портфель самых известных альткоинов.

Однако этот способ не дает 100% гарантии. Для того чтобы подобрать нужные альткоины для инвестиций, нужно провести время за анализом изменения курса криптовалют на рынке.

Способ 2: Хеджирование короткими продажами

Хеджирование с короткими продажами осуществляется благодаря игре на разнице курса криптовалюты. Трейдер продает валюту по одной цене, потом ждет ее изменения и выкупает ее. При этом цена на валюту должна упасть, чтобы трейдер мог получить выгоду. Разница от продажи и купли такой криптовалюты и есть компенсация от удерживания Биткоина.

Например, трейдер продает одну монету Биткоина за десять тысяч долларов. Курс криптовалюты изменяется. И один Биткоин теперь стоит восемь тысяч долларов. Трейдер покупает его обратно и получает в свой кошелек разницу.

Единственная сложность состоит в том, что такое хеджирование несет в себе определенное количество дополнительных затрат. Это комиссии за транзакции, процентная маржа и т. д.

Способ 3: Использование деривативов

Деривативы – это финансовые инструменты, которые используют на традиционных рынках валюты. Однако несколько из них уже используют и для виртуальных монет:

  • Фьючерсы;
  • Свопы;
  • Опционы;
  • Форварды.

Все они действуют по примерно одинаковому сценарию. В данном случае хеджирование рисков — это ситуация, при которой трейдер заключает контракт и отдает за него N-ую сумму. В нем он указывает свой прогноз на то, что стоимость Биткоина, допустим, упадет на несколько тысяч долларов. Если его прогноз выигрывает, то он получает стоимость этого контракта обратно. Минус такого хеджирования — большая вероятность неудачи.

Как с помощью хеджирования не потерять свои деньги?

Хеджирование рисков в криптовалюте простыми словами можно назвать некой подушкой безопасности, которая должна быть у каждого трейдера на криптовалютном рынке. Но она все равно не способна погасить абсолютно все ошибки инвестора в полном объеме. Хеджирование поможет лишь минимизировать возможные потери, возникшие из-за кризиса на рынке, хаотичного изменения курса криптовалюты и т. д.

НазадДалее

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *