SWAP не так давно стал одним из жаргонных словечек трейдеров. Под ним подразумевается сложный обменный процесс на валютной бирже. При этом предметом обменной операции могут быть токены, криптовалюта, просто фиатная валюта или процентная ставка.
Если говорить в общем, то своп – это очередной вид сделки, который помогает трейдерам сэкономить или даже преумножить свои накопления.
Что такое своп (SWAP)?
С термином разобрались, и теперь нам уже известно, что своп – это механизм обмена. Но это не обычный онлайн-обменник или сделка на бирже. Своп обязательно должен иметь обратный механизм обмена для закрытия сделки.
То есть трейдер создает сделку, где указывает N-ное количество активов для обмена, которые он готов отдать за определенную валюту, процентную ставку, акцию и т. д. Дальше в сделке свопа указывается срок ее действия. Когда срок заканчивается, трейдер должен совершить обмен обратно.
Таким образом, получается, когда трейдеры заключают сделку с помощью свопа, то на них накладывается обязательство – выкупить свои активы обратно. При этом в начале сделки они сами устанавливают курс обмена.
Например, два трейдера заключают своп. Они прописали курс своих активов один к одному. По истечению срока они должны вернуть друг другу активы в том же размере вне зависимости от внешних факторов (инфляция валюты на бирже, прогнозы тех или иных проектов и т.д.). Когда трейдеры возвращают свои активы, то сделка свопа автоматически закрывается.
Разновидности SWAP
Свопы принято различать по двум ключевым критериям: предмету сделки (валютный, биржевой, акционный, драгоценных металлов, процентный) и времени ее осуществления (на условиях форварда, стандартные, короткие или однодневные).
Валютный своп
Валютный своп – это двойная операция, в которой происходит продажа и купля определенного количества валюты в разных знаках в разные временные промежутки, по условиям заключенной своп-сделки.
Трейдеры используют данный вид свопа для того, чтобы подгадать наиболее удобный момент, когда купленная ими валютная единица станет дороже. Однако такая операция имеет такой нюанс, как временной промежуток.
Валютный своп подходит только для тех, кто готов к среднесрочным или долгосрочным сделкам. Поскольку некоторые валютные пары имеют особенность постоянно менять свой курс в положительную или отрицательную сторону для трейдера.
Биржевой своп
Биржевой своп отличается от других видов тем, что он осуществляется на другом рынке. А если быть точнее, то на специальной бирже. Как, например, в случае с криптовалютой.
На бирже может происходить «коинсвоп» и «токенсвоп» – то есть своеобразный обмен электронных монет. При этом свопе криптовалюты с одного блокчейна переносятся на другой. При этом на нем также устанавливается определенный расчет стоимости и время осуществления обмена.
Хоть все и имеет электронный характер, потери от такого свопа вполне реальны. Они также могут возникнуть из-за курса той или иной виртуальной монеты или негативного прогноза относительно будущего проекта.
Акционный своп
Акционный своп используется только в крупных финансовых корпорациях, банках, международных организаций – в тех компаниях, которые имеют множество инвесторов и способны разделять свои доходы согласно доли каждого из них.
Во время свопа акций акционеры обязуются обменять свои активы в будущем. Пока это время не настало они могут распоряжаться ими как того желают. Например, для расширения своих инвестиций. Акционер все еще может осуществлять сделки. Также на нем нет ограничений на покупку других акций – он их меняет. И при этом он платит меньше налогов, чем его конкуренты. Таким образом, акционер этого свопа имеет свой изначальный капитал и потенциальный, который он получит за период до завершения свопа.
Своп драгоценных металлов
SWAP драгоценных металлов – это двойная операция по купле и продаже драгоценных металлов. Она не сильно влияет на его рынок, поскольку предмет сделки никак не уменьшается в объемах. И рынок ничего не теряет из внутренних сделок. Единственный риск – это колебание рыночных цен из-за моды.
Процентный своп
Предметом процентного свопа не являются денежные средства напрямую. Одна сторона меняет свои процентные обязательства со второй только на основе, если для них это более выгодно. При этом участники сделки должны распоряжаться одним валютным знаком и иметь разные основы процентного платежа. То есть одна компания выплачивает устойчивую процентную ставку, а вторая – плавающую. И они просто меняются этими основаниями.
Такой обмен процентными ставками виден после начисления процентов в ходе выплат. Через некоторый промежуток времени возникает разница процентов. Именно эта разница и является расчетной единицей. Чем больше разница, тем больше сумму получит вторая компания.
Виды свопов в зависимости от времени
Так как своп осуществляется в два этапа: купля – продажа и продажа – купля, то расчет по этим сделкам может осуществляться по-разному. В зависимости от времени осуществления сделки можно выделить три вида свопов:
- На условиях форварда – дата расчетов по сделке осуществляется в два этапа. Первый этап (продажа-купля) осуществляется на форвардных условиях (то есть по контракту, который заключали две стороны), а второй этап – по споту (то есть сразу же после осуществления всех условий сделки).
- Стандартный своп осуществляется в обратную сторону в отличие от первого типа. Первый расчет проходит немедленно, а второй – по условиям, прописанным в контракте.
- Внутридневные (короткие, однодневные) – весь своп осуществляется за один день. Поэтому расчет происходит сразу же после закрытия сделки между сторонами.
Заключение
Итак, простыми словами, SWAP – это обмен. Он может касательно любого объекта: вещей, акций, валюты, электронных монет, процентов и т. д. В финансовом мире, независимо от того, где происходит своп, в онлайн или оффлайн, есть условия и характеристики для его осуществления.
Любой своп невозможен без:
- Уточненной даты вступления в силу сделки между сторонами свопа;
- Даты завершения свопа;
- Определенного срока завершения контакта;
- Предмета свопа.
Также своп может осуществлять несколько функций:
- Преумножение накопленного капитала за счёт биржевых изменений определенной валюты;
- Обновление электронных монет и токенов;
- Расширение возможностей для сторон сделки (акционный своп);
- Приобретение более выгодных условий для погашения процентных обязательств.
Да, своп используется для того, чтобы участники сделки могли сохранить свои активы. Но при этом такая модель не является совершенной. Нельзя просто преумножить свои активы простым обменом. Как минимум, есть несколько угроз, которые преследуют всех участников своп-сделок: инфляция, курс валюты, мода, плохие прогнозы того или иного проекта или банальная ошибка в электронной системе (чего больше всего опасаются трейдеры).