Делая ставки на криптовалютных биржах, трейдер заинтересован в том, чтобы получить прибыль от своих вложений. Для этого он проводит тщательный анализ криптовалюты. И один из критериев, на которые он обращает внимание — это ее волатильность. Что это? Простыми словами это колебания стоимости криптовалюты или любого другого актива. Впрочем, давайте разберемся более детально.
Что такое волатильность криптовалюты?
Волатильностью называют уровень колебания курса криптовалюты от его самого низкого до самого высокого показателя. Данный термин применяется не только в сфере криптовалют, но и в экономике в целом. Это статистический показатель, который демонстрирует тенденцию изменчивость цены в том или ином временном промежутке.
Для анализа волатильности криптовалюты трейдер берет определенный промежуток времени и находит точки на графике, когда монеты имели самую высокую и минимально низкую стоимость. Потом он производит необходимые расчеты, а именно считает их разница. Полученное число — это и есть показатель волатильности. Чем больше в итоге получится показатель, тем более нестабильна криптовалюта на рынке.
Аналогичным образом трейдеры рассчитывают волатильность акций тех или иных компаний, а также брать для анализа любой другой объект исследования.
Какие существуют виды волатильности?
Трейдеры и финансисты в целом могут пользоваться разными показателями волатильности. Между собой они отличаются промежутком времени, который берется для анализа:
- Месячная волатильность. За основу берется график изменения курса криптовалюты за месяц.
- Историческая волатильность. Трейдер исследует изменение курса криптовалюты за все время ее существования.
- Ожидаемая волатильность или как ее еще называют прогнозируемая волатильность. Здесь трейдер только предполагает, какое колебание курса криптовалюты будет в ближайшем будущем. Насколько сильным будет это колебание, зависит от причин возникновения волатильности.
- Дневная волатильность. Данный показатель, как правило, интересует трейдеров менее всего: за 24 часа криптовалюта не может показать существенное повышение или понижение курса. Конечно, если в этом не замешены какие-либо хакерские атаки или крупные системные поломки.
Если рассчитывается волатильность рынка, то для начала берутся разные показатели цен одного рынка и усредняются, а только после этого оцениваются в том или ином временном промежутке.
Причины возникновения волатильности
Главной причиной падения курса криптовалюты считается снижение спроса пользователей. Чем меньше люди заинтересованы в той или иной криптовалюте, тем меньше ее покупают, из-за чего, собственно, и падает ее курс. Однако даже при стабильных показателях вовлеченности, волатильность может расти или падать без видимых на то причин.
Кроме уровня спроса аналитики выделяют еще несколько причин, по которым волатильность криптовалют может изменяться:
- Она не регулируется государством.
- Нет привязки к осязаемой ценности.
- Не указана реальная стоимость валюты.
- Человеческий фактор.
Не регулируется государством
В отличие от фиатных денег криптовалюта независима от государств. В случае инфляции доллара или рубля государство может попросить помощи у международного банка. Биткоин или эфир так поступить не может. В критический момент их единственными спасителями могут стать только форковые проекты или хешрейт.
В случае если индикатор волатильности неожиданно увеличится или уменьшится, то пользователи даже не вспомнят о «спасательных кругах» криптовалюты. Из-за этого у людей больше доверия к фиатным деньгам, а не виртуальным.
Отсутствие привязки к осязаемой ценности
Осязаемая ценность валюты не зависит от того, можно ли пересчитать купюры и элементарно «потрогать» их или нет. Она зависима от ее косвенной привязки к ценности, которой обладает нация. На примере российского рубля будет понятнее.
Среди прочих факторов российский рубль также зависит от нефти. Пока нефть будет цениться в мире, то и сам рубль будет стабильным. Следовательно, люди будут заинтересованы в покупке рубля, а не каких-то абстрактных электронных монет, которые добываются где-то в сети среди множества непонятных рядовому пользователю блоков.
Кроме того, криптовалюта еще не настолько распространена в современном мире. И пока до стран СНГ не дойдет тренд на покупку вещей с помощью биткоина или альткоинов, то и волатильность криптовалют не будет выскакивать за пределы нормы.
Отсутствие реальной стоимости
Волатильность валюты в виртуальном мире может также зависеть от того, что большинство альткоинов не имеют реальной стоимости (то есть их нельзя напрямую перевести в фиатные деньги). По этой причине существует кросс-курс в онлайн обменниках.
Криптовалютные деньги можно перевести в фиатные деньги. Но насколько это будет выгодно? И где это лучше сделать? Поэтому можно сказать, что виртуальные деньги находятся в подобии вакуума. Хотя стоит отметить, что в ближайшем будущем все может измениться.
Человеческий фактор
За последние несколько лет криптовалюты вызвали ажиотаж среди широкого населения. Но этого недостаточно, чтобы биткоины стали повсеместно использовать для оплаты продуктов в супермаркетах или кофе в кофейнях. Значит, не все еще знакомы с этой технологией.
Новички, которые на первой волне тренда перешли на виртуальные деньги, до сих пор не могут с ними разобраться, совершая не самые выгодные сделки. В итоге они бросают криптовалюту, ее спрос падает, а значит и ее волатильность тоже.
Какую выгоду можно получить от волатильности криптовалют?
Высокая волатильность валютных пар — это скорее негативное явление, но только не для трейдеров. Поскольку мир виртуальных валют играет по другим правилам.
Например, когда на реальном финансовом рынке волатильность рубля повышается, то вкладчики обычно теряют свои активы, а вот трейдерам в сети это наоборот может принести прибыль. Когда волатильность криптовалюты увеличивается, трейдеры налетают на эту монету, ее ликвидность становится больше. В результате, открываются новые торги, которые в итоге повышают ее популярность. В свою очередь, те, кто вложились в нее, получают прибавку к своим активам.
Какие есть риски ставки на волатильную криптовалюту?
С другой стороны, у ставки на криптовалюту, где есть высокая волатильность, имеет ряд рисков.
Высокий риск для инвесторов
Если ежемесячная волатильность криптовалюты находится не в пределах нормы, то это не лучший вариант для инвестиций. Поскольку даже сухой расчет не даст гарантий в том, что на следующий день стоимость криптовалюты не упадет на самое дно графика, а в случае провала, само собой, возврат вложений будет невозможен.
Сомнительные криптовалютные транзакции
Люди, которые имеют свой бизнес, чаще всего не будут инвестировать в валюту из-за криптовалютных транзакций. Может им бы и было выгодно хранить активы в криптовалюте, но при повышенной волатильности может случиться так, что фиатные сто долларов, переведенные в криптовалюту уменьшатся вдвое уже на следующий день.
Волатильность плохо поддается прогнозу
Волатильность фиата можно предсказать. Хотя бы из-за материальных эквивалентов. Сколько было продано нефти или угля и т. д. С криптовалютой такое повторить невозможно. Ведь неизвестно, сколько майнеры соберут монет сегодня или завтра. А может криптовалюта и вовсе подключит один из своих скрытых механизмов вроде халвинга или форка.
Другими словами, волатильность — это в большей степени дело случая, когда трейдеру повезет или нет.
Можно ли бороться с волатильностью?
В сообществах трейдеров часто возникают жаркие споры о том, можно ли как-то бороться с волатильностью. Некоторые пользователи настаивают на том, что колебания курса криптовалюты – это не проблема. Так ли это на самом деле?
С появлением каждой новой криптовалюты, курс этой монеты сначала будет нестабилен. На первых порах будет происходить корректировка ее стоимости, а далее уже будет два варианта развития событий. Первый — ей выделят собственное место в рейтинге, и она найдет своих постоянных покупателей. И второй — произойдет окончательный обвал из-за отсутствия спроса.
Бороться с волатильностью практически невозможно, хотя бы потому, что последние пару лет интерес к виртуальным монетам возрос. И эта сфера экономики стоит в подвешенном состоянии. Или она станет частью традиционной экономики, то есть ее внедрят в государственные дела. Или продолжит свое независимое существование. И в первом и во втором случае на первых порах трейдеров будут ждать резкие изменения волатильности.
На решение статуса криптовалют трейдеры и аналитики дают следующие три-четыре года. Только после этого можно будет говорить о том, как научиться регулировать волатильность.